2025年蛇年春晚，宇树科技的花棉袄机器人扭秧歌，让人形机器人产业发展进入大众视野。受此及多个利好消息刺激，春节后两个交易日，机器人板块迎来连续上涨行情。国泰、华夏、天弘、银华旗下中证机器人ETF在2月5日上涨超4%，截至发稿，相关产品今日涨幅也已近3%。自去年924行情以来，这一板块涨幅已超过50%。
多位基金经理认为，机器人板块从2024年四季度开始发生根本性变化，持续演绎的核心逻辑在于超预期的国内外人形机器人进展、2025年将是人形机器人量产元年以及政策端支持。在业内人士看来，该板块预期会成为中长期反复活跃、中枢不断提升的板块，具有较高成长性，是未来10年大级别beta机会。
人形机器人已进入大众视野，相关产业潜力巨大。国内华为、宇树科技等积极布局，国际巨头特斯拉、英伟达等项目快速推进，预计2025年进入有限生产阶段。受此刺激，春节后首个交易日，机器人板块涨幅居前，2月6日相关产品继续上涨。多家上市公司在互动平台回应研发情况及相关布局。
从实际情况看，2024年12月以来，大量新玩家布局机器人行业，板块股票数量快速增长。股价层面，从2024年924行情以来，机器人板块涨幅超50%。基金经理认为，核心原因是超预期的国内外人形机器人进展、2025年将是人形机器人量产元年以及政策端支持。浦银安盛高端装备基金经理李浩玄直言，人形机器人产品性能快速提升，行业趋势明确，供应链新进入者众多，板块正从主题概念过渡到产业投资。
近期，机器人板块已逐渐从主题转变为成长板块。基金经理认为，2025年开始，人形机器人行业的“iPhone时刻”或将来临，人形机器人是未来不可多得的大赛道。兴银先进制造智选基金经理罗怡达表示，2025年人形机器人将走向小批量量产。平安基金经理张荫先称，预计很快会迎来“机器人”新物种的量产时刻。
