美股市场上，又有一家公司市值达到了万亿美元大关——那就是博通。
截至收盘时，博通股价大幅上涨24.43%，市值攀升至1.05万亿美金，成为美股第九家、全球第十二家市值破万亿的公司。
市值破亿的博通背后，究竟有何秘密呢？答案在于一张价值900亿美元的宏伟蓝图。
在财报电话会议上，公司CEO明确表示，预计到2027年，公司的AI收入将突破600-900亿美元大关。这一预测，仅仅是基于当前三大客户所能带来的收入规模。
CEO的信心，源自于对ASIC技术的坚信。随着AI模型进步速度放慢，以及从训练向推理的过度超出预期，ASIC因其成本和供应链的优势而备受青睐。
CEO甚至大胆预测，未来将有高达50%的AI算力来源于ASIC。如果这成为现实，将对AI芯片市场格局产生巨大影响，尤其是对英伟达这样一个在AI芯片市场占有率高达80%的企业而言。
我们就来深入了解一下，究竟是什么让ASIC突然成为热点。
01 一张900亿美元的宏伟蓝图
一位CEO也不是第一次对ASIC技术报以如此厚望。
早在7月的一次投资者推介会上，CEO就曾表示博通未来五年的AI收入机会高达1500亿美元。
在另一次科技会议上，CEO再次强调，未来AI算力的半壁江山都将是ASIC技术的天下。
换句话说，未来的科技巨头们将寻求向谷歌看齐，将自家业务所用算力全部来源于自研芯片，而云服务则少量采用英伟达的GPU技术。以此推算，ASIC将能在AI算力市场上与GPU一较高下。
虽然CEO的预测貌似惊人，但绝非空穴来风。英伟达显卡价格昂贵且难以获得，即便获得也难以拉开差距，最终导致一种军备竞赛的局面，拥有更多英伟达显卡的企业变得更加强大。
自研芯片逐渐成为行业共识，知名的科技巨头如亚马逊、微软、谷歌和Meta等均在研发自家的AI芯片，旨在减少对英伟达的依赖，同时构建自身的算力优势。
然而，芯片研发难度极高，为此便需要像博通这样的企业协助。
博通正是协助科技巨头们开发AI芯片的合作伙伴。从谷歌的初代TPU开始，博通便参与了芯片设计工作。其合作方式是谷歌提出芯片设计要求，博通利用自身的IC设计团队和强大的IP资源来协助研发新款TPU，并负责流片。
从博通披露的信息来看，目前公司的AI收入大多来自谷歌的TPU项目。据国外机构预测，2024年博通的AI收入将达到120亿美元，其中谷歌TPU占80亿美元，占比超过六成。
如果科技巨头们继续跟随谷歌的步伐，博通在AI市场的潜力将无比巨大。
以Meta的自研芯片MTIA为例，根据预期，Meta将在2025年为博通带来20至30亿美元的收入。考虑到MTIA主打Meta推荐引擎，且这项替换GPU的进程才刚开始，未来三年内增长十倍也并非不可能。
ASIC机会正日益受到市场青睐。除博通外，Marvell也在积极开展相似业务。据说，微软已经与Marvell探讨ASIC合作事宜。
Marvell方面表示：微软所提供的机遇甚至超出了我们的预期。
02 模型商品化与ASIC的崛起
科技巨头如微软加大对ASIC的投入，是基于对模型价值变化的洞察。
尽管微软投资了OpenAI，但两者对模型价值的看法存在差异。今年以来，微软及其AI部门主管多次强调“模型商品化”的概念。
这一概念意味着，大型模型逐渐成为一种标准商品，走向标准化和同质化。而应用层面才应当成为大模型发展的重点。
微软的观点得到了验证。据引述英伟达业绩报告，公司2024财年数据中心收入已有40%来自推理业务。推理场景的多样化为ASIC开拓了更多机会。
ASIC，即专用集成电路，针对特定任务进行了优化设计。
如果把GPU比作多才多艺的全能团队，那么ASIC就像为特定任务量身定制的’超级员工’，专精一项工作，但效率和性能远超GPU。
例如，挖矿就有专门的矿机芯片，拍照则有专门的摄像头芯片。当年的比特币矿机正是采用专用ASIC芯片，成本低廉且处理速度远超GPU，性价比更高。
在线服务中，GPU的使用率通常只有20%左右，最高可达35%。而ASIC由于专为特定任务设计，其算力利用率可能更高，如谷歌TPU利用率能超过50%。
虽然ASIC在性能和效率上优势明显，其研发成本也相对较高。
ASIC芯片设计和制造不仅需要巨额资金投入、较长时间周期和工程周期，而且对算法稳定性有着极高要求。如果AI算法变化较大，那么根据之前算法设计的ASIC的效率将大幅下降。
因此，ASIC在模型快速迭代期不宜过度应用。
不过，随着模型迭代速度减慢，AI算法逐渐向Transformer靠拢，深度学习框架以PyTorch为主，ASIC企业可以根据Transformer特性来开发芯片，无需担心投入白费。
总的来说，随着模型进化趋缓，叠加训练向推理迁徙超出预期，使得成本可控、供应链可控的ASIC成为舞台焦点。
有趣的是，英伟达也瞄上了ASIC市场。据报道，英伟达正在创建一个专注于为云计算、AI等设计ASIC的新业务部门。英伟达对ASIC的关注出于两个原因：占领新市场的同时，保护自己免受替代产品的冲击。
无论如何，ASIC可能与GPU共分AI算力世界，甚至取代GPU的市场地位，这不只是博通的梦想，也是科技巨头们的愿景。这些企业一直寻求除了英伟达之外的解决方案，只要外部环境有所变化，它们便会寻找效率更高的解决方案，摆脱被动局面。
ASIC技术无论是否能够确立市场地位，科技巨头们的这种求变求新的意愿将永不消退。与芯片技术本身的变化相比，这种积极的态度才是英伟达所面临的真正挑战。
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