当下，外卖大战的战火已然蔓延至人形机器人赛道，具身智能领域的融资进程不断加快。美团近一个月密集投资它石智航、星海图，京东领投众擎机器人与千寻智能，2025年下半年科技巨头在该赛道的竞争趋于白热化。
科技巨头对人形机器人青睐有加，源于对“未来”的深度思考。在政策、技术、场景的共同作用下，人形机器人量产落地的速度超出预期。随着人口红利的消失和服务场景的升级，谁能率先用机器人重构成本结构，谁就能在万亿市场中占据有利地位。
如今，科技成为即时零售“外卖二番战”下半场的突破口。美团过去三年投资30家机器人相关企业，近期更是频繁出手。京东采用“投资+自研”策略，成立具身智能部门，内部重视相关技术的创新与应用。此外，腾讯、阿里等巨头也纷纷布局，人形机器人企业融资加速，产业创新与竞争将愈发激烈。
人形机器人是全球AI竞赛的焦点之一，中美两国在此领域竞争激烈。不过，中国在人形机器人赛道优势明显。在战略资源方面，中国对稀土资源有绝对掌控权，人形机器人的发展将进一步强化中国稀土大国的战略地位。
在供应链上，中国的供应链体系得到英伟达CEO称赞，美银认为其能助力人形机器人降低成本、加速普及。中国在机器人产业链整合中形成优势，实现了核心零部件技术的掌握和整机企业的低成本量产。
创新生态上，中国每年毕业的工程师数量众多，政策也将人形机器人提升至国家战略层面，构建了全链条优势，中国公司在人形机器人领域占据重要地位。
与电动车产业相比，机器人产业的爆发节奏可能更快。7月以来，人形机器人公司在资本和市场层面动作不断。产业化推进下，行业格局有两种可能。科技巨头可能通过并购创业公司进入多强格局，如美团探索融合人形机器人的商业模式。
而机器人创业公司也可凭借技术创新和前瞻布局抢占利基市场。目前人形机器人领域尚处早期，创业公司可利用产业节奏差异积累资源和技术壁垒。随着产业发展，“人人都有机器人”的时代并不遥远，该赛道有望诞生下一个“苹果公司”或“特斯拉”。
